Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Ведомости, 28 мая 2025 г.

В РНПК рассказали о тенденциях российского рынка перестрахования

Импортозамещение почти завершено, но растет убыточность в ранее стабильных сегментах

867 просмотров

На отечественном рынке перестрахования наблюдаются три тенденции – изменение структуры перестраховочной защиты, рост убытков и фактически завершенное импортозамещение. Об этом рассказала председатель правления Российской национальной перестраховочной компании (РНПК, «дочка» Банка России) Наталья Карпова на пленарной сессии XX Юбилейной международной конференции по страхованию.

Изменяется соотношение облигаторного и факультативного перестрахования: доля первого (перестрахование по заранее согласованному договору, при котором перестраховщик автоматически принимает на себя часть всех рисков) растет, а второго (разовое перестрахование отдельных рисков с индивидуальным согласованием условий) – снижается, поделилась Карпова.

РНПК в последние годы стимулирует страховщиков увеличивать собственное удержание – это часть риска, которую страховщик оставляет у себя, не передавая в перестрахование, продолжила глава компании. В результате при росте прямого страхования в таких сегментах, как строительно-монтажные риски и имущество (это основные виды, которые требуют перестрахования), на 23% до 413 млрд руб. объем перестрахования в них снижается на 13% до 180 млрд руб., привела пример Карпова. Доля перестрахования уменьшается за счет того, что РНПК дает больше облигаторных договоров, убирает исключения, практиковавшиеся международными перестраховщиками, и мотивирует страховщиков увеличивать собственное удержание, отметила она.

Вторая тенденция, по словам Карповой, – это рост крупных убытков, в том числе в сегментах, которые «исторически характеризовались невысокой убыточностью». В качестве примера она привела страхование от террористических рисков, куда страховщики были вынуждены включить военную составляющую, что привело к росту убытков. Частота таких случаев превысила сотню убытков в год более чем на 10 млрд руб.

Рекордные выплаты РНПК зафиксировала в сельском хозяйстве – порядка 8,8 млрд руб., продолжила Карпова. Также среди убыточных направлений она назвала морские риски и риски в авиационном страховании. По итогам 2024 г. в этих сегментах убыточность по договорам, заключенным с РНПК, составила 112% и 154% соответственно.

Импортозамещение перестрахования фактически завершено, также указала Карпова. «С 2009 по 2021 г. уплаченная премия по исходящему перестрахованию всегда превышала полученные страховые возмещения на $1–2 млрд. За 13 лет мы отправили за границу $16,5 млрд перестраховочной премии. Капитал российской отрасли на конец 2024 г. составлял $16,3 млрд. Сейчас мы импортозаместились, и большая часть премии остается в России», – привела она цифры.

С 2019 по 2021 г. чистый отток средств с российского рынка по трансграничному перестрахованию составил 173 млрд руб., а с 2022 по 2024 г. РНПК уже зафиксировала приток в 59 млрд руб., отметила Карпова.

Среди перспективных направлений работы на 2025 г. в РНПК выделяют киберстрахование и страхование логистических центров селлеров.

Взгляд регуляторов

Сейчас идет работа над тем, чтобы в перестраховании была альтернатива: РНПК видит, как компании объединяются и закрывают потребности без участия нацперестраховщика, отметила Карпова.

В части небольших объемов перестраховочный бизнес на себя могут примерить действующие участники рынка, заявил в ходе конференции заместитель председателя Банка России Филипп Габуния. «Я не говорю о какой-то благотворительности, что кто-то должен в убыток себе делать, мы говорим о тех кусках, которые вполне себе маржинальные. Для нас важна конкуренция не только с точки зрения ценовых параметров, а с точки зрения идей, практик, сервисов, которые могут появляться», – объяснил он. Это будет полезно и для рынка, и для РНПК, уверен Габуния.

Также Минфин и ЦБ прорабатывают создание перестраховочных емкостей с дружественными партнерами, сообщил на конференции замминистра финансов Иван Чебесков. В рамках российского председательства БРИКС была инициатива по линии минфинов, центральных банков и делового совета БРИКС о создании перестраховочной емкости, напомнил он. Эта работа продолжается и в рамках бразильского председательства, указал Чебесков.

Альтернатива – использование цифровых финансовых активов (ЦФА). Страховщики уже пытаются выпускать или разрабатывают инструменты перестраховочных облигаций, отметил Чебесков. Это «тоже вполне себе хорошие инструменты», оценил он. В 2024 и 2025 гг. «Сберстрахование» провело два выпуска ЦФА, хеджирующих риски, связанные с космическими запусками.

Что говорит рынок

Нужно развивать альтернативную перестраховочную емкость через увеличение той доли риска, которую страховщики оставляют на себе, согласилась на конференции исполнительный директор – статс-секретарь «Согаза» Елена Александрова. Доля страховщика в риске может быть критерием предоставления емкости РНПК, полагает она: чем больше объем риска страховщик держит самостоятельно, тем на большую емкость от госструктуры он может рассчитывать.

Сейчас ведется работа по формированию консолидированной позиции страхового сообщества на этот счет, сообщил «Ведомостям» представитель Всероссийского союза страховщиков (ВСС).

Международное перестрахование остается актуальным инструментом для российских страховых компаний, хотя сегодня возможности ограничены из-за санкций (запрет на перестрахование в недружественных странах), отметил представитель ВСС. В качестве партнеров выступают такие дружественные страны, как Китай и Индия, страны СНГ, особенно Казахстан и Белоруссия, развивающиеся рынки Азии и Ближнего Востока и Латинская Америка, рассказал он. Емкость варьируется от нескольких миллионов до десятков миллионов долларов в зависимости от конкретного риска и партнера, отметил представитель союза: наиболее крупные лимиты доступны при страховании инфраструктурных проектов.

35 трлн руб. составляет объем ответственности РНПК, говорила предправления нацперестраховщика Наталья Карпова в сентябре 2024 г. Доля РНПК в убытках по крупным договорам «в среднем достигает 95%»

Успешные сделки в основном касаются крупных строительных проектов, морского страхования и авиационных рисков, но говорить, что сотрудничество успешно, будет правильнее, когда наработается практика по урегулированию убытков и выплатам, продолжил представитель ВСС. Вдобавок нельзя забывать о необходимости диверсификации рисков, сложностях с оценкой надежности новых партнеров, с платежами и регуляторных барьерах, предупредил он.

Брокеру Remind известны случаи небольших размещений в Узбекистане, Иране и Вьетнаме, говорит заместитель генерального директора страхового брокера Remind Андрей Шейн. Встречаются и точечные решения фронтирования (передачи в компанию, которая дальше передает риск как свой) или перестрахования в странах, где у страхователя есть свои активы – тогда местный страховщик может закрыть глаза и назвать этот бизнес местным, добавил он. При этом спрос на новые емкости со стороны клиентов очень большой: брокеры и страховщики ищут новых партнеров, отметил Шейн.

Регулятор и страховщики понимают, что настало время выстраивать альтернативные системы, но развернуть рынок в другую сторону быстро будет непросто, говорит источник на страховом рынке. Для этого нужна политическая воля со стороны регулятора и готовность предлагать и обсуждать оптимальные решения со всем страховым сообществом, считает он. Альтернативные емкости нужны, но рынки дружественных стран не могут такой объем предоставить, особенно в том, что касается крупных рисков, полагает источник на страховом рынке. Увеличение собственного удержания каждого страховщика не может быть универсальным решением, но пока рынок не нашел устраивающего всех решения, к нему постепенно следует двигаться общими усилиями, переговорами, совмещением разных позиций и интересов, заключил он.

Мария ВИКУЛОВА

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12906 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11736 Ремайнд (Remind), СБ 114 Российская Национальная Перестраховочная Компания (РНПК) 1405 Сбербанк страхование (СберСтрахование) 2854 СОГАЗ 10030 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 37223 Персоны: Александрова Елена Родионовна Габуния Филипп Георгиевич Карпова Наталья Васильевна Чебесков Иван Александрович Шейн Андрей Юрьевич

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »